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Jul 15, 2023

Electra Battery Materials fait le point sur le projet de raffinerie et l'économie de la masse noire ; Lance le processus d'examen stratégique

Electra Battery Materials fait le point sur le projet de raffinerie et la masse noire

Electra Battery Materials fournit une mise à jour sur le projet de raffinerie et l'économie de masse noire ; lance le processus d'examen stratégique.

Electra Battery Materials Corporation (NASDAQ : ELBM ; TSX-V : ELBM) (« Electra » ou la « Société ») a publié une mise à jour des estimations économiques et des dépenses en capital pour son complexe de raffinerie actuellement en construction au nord de Toronto.

En attendant son achèvement, le complexe de raffinage d'Electra sera le premier en Amérique du Nord à intégrer la production de minéraux critiques, notamment le sulfate de cobalt et le sulfate de nickel, nécessaires à la chaîne d'approvisionnement des batteries de véhicules électriques et le traitement de la masse noire conçue pour récupérer les éléments de grande valeur trouvés dans les batteries lithium-ion recyclées, y compris le lithium, le nickel, le cobalt, le manganèse, le graphite et le cuivre.

Trente Mell, PDG d'Electra, a déclaré :

Conformément à notre récente divulgation, nous avons terminé un rapport d'ingénierie de nouvelle base pour déterminer pleinement les impacts que les retards de la chaîne d'approvisionnement, les pressions inflationnistes sur les prix et les changements de portée ont eus sur le budget d'investissement requis pour achever notre projet de raffinerie de cobalt.

"En parallèle, nous avons également réalisé une étude de cadrage sur ordinateur pour évaluer l'économie potentielle du traitement du matériau de masse noire à partir de batteries lithium-ion recyclées dans notre complexe de raffinerie."

« Comme prévu, les besoins en dépenses d'investissement pour achever notre projet de raffinerie ont dépassé nos prévisions initiales en raison de la hausse des coûts des matériaux et de la main-d'œuvre, de l'expansion de la portée et des perturbations de la chaîne d'approvisionnement au cours des 18 derniers mois.

« Ce développement est compensé par les aspects économiques convaincants identifiés par notre étude de cadrage informatique pour construire une opération permanente de traitement de masse noire, compte tenu de sa faible intensité de capital estimée à 6 millions de dollars américains et de son taux de rendement interne élevé de plus de 120 %. Tirant parti de l'infrastructure existante, équipements, permis et personnel, Electra peut rapidement passer d'une installation de démonstration à l'échelle d'une usine à une opération évolutive et continue de recyclage de batteries en 12 mois à compter du financement. »

"Le développement des deux études marque une étape importante vers l'achèvement de notre complexe de raffinerie intégré et réduit l'incertitude considérable de nos efforts pour obtenir le capital restant nécessaire auprès de diverses parties prenantes. Nous pouvons maintenant accélérer nos efforts de financement avec des partenaires gouvernementaux, commerciaux et stratégiques, et donner la priorité au traitement des matériaux de masse noire compte tenu du retour sur investissement prévu de moins de deux ans et de l'EBITDA estimé à 10 millions de dollars américains par an », a également déclaré M. Mell.

Économie de masse noire

Electra a lancé un essai de masse noire à la fin de 2022 dans son complexe de raffinerie de l'Ontario pour récupérer les éléments de grande valeur trouvés dans les batteries lithium-ion déchiquetées. À l'aide de son procédé hydrométallurgique exclusif, Electra a réalisé avec succès le premier recyclage à l'échelle de l'usine de matériaux de masse noire en Amérique du Nord et a confirmé la récupération d'un certain nombre de métaux critiques, notamment le lithium, le nickel, le cobalt, le cuivre, le manganèse et le graphite, nécessaires pour le Nord. La chaîne d'approvisionnement américaine des batteries EV, dépassant les attentes initiales.

À ce jour, Electra a produit des produits d'hydroxyde mixte de nickel-cobalt, de graphite et de carbonate de lithium de qualité dans son essai de recyclage de la masse noire. La société prévoit de commencer les expéditions commerciales de produits aux clients au deuxième trimestre 2023.

Electra a réalisé une étude de cadrage sur ordinateur pour évaluer l'économie potentielle du développement d'une usine de traitement de masse noire autonome au sein de son complexe de raffinerie capable de traiter 2 500 tonnes de matière de masse noire par an. L'installation de la phase 1 pourrait être mise à l'échelle au fil du temps à mesure que le marché du recyclage des batteries se développe.

Les faits saillants de l'étude de cadrage des postes de travail d'Electra incluent :

L'étude de cadrage sur ordinateur d'Electra était basée sur un certain nombre d'hypothèses, y compris le traitement annuel de 2 500 tonnes de masse noire, les prix des métaux utilisant les prévisions à long terme des analystes, des taux de récupération conformes à ceux obtenus à ce jour et 9,2 millions de dollars de capital engagé composé de 5,9 millions de dollars US pour les coûts en capital et 3,3 millions de dollars US en fonds de roulement.

À l'heure actuelle, les capacités de recyclage de la masse noire restent au stade de l'évaluation et la décision de commercialiser ces capacités reste soumise à un financement et à des travaux d'ingénierie supplémentaires pour intégrer les modifications de procédé découlant de l'usine de démonstration et l'évaluation réussie des échantillons par les clients.

Sous réserve de ces deux conditions, l'expansion à 2 500 tonnes par an pourrait avoir lieu en 2024 en attendant l'obtention du financement du projet et l'installation de navires et d'équipements supplémentaires dans l'empreinte existante du complexe de raffinerie utilisé pour l'essai de masse noire.

D'un point de vue ESG, l'usine de recyclage hydrométallurgique d'Electra est estimée cinq fois moins intensive en carbone qu'une installation de production comparable utilisant un procédé pyrométallurgique avec un réseau électrique similaire à celui trouvé en Chine et quatre fois moins qu'une installation similaire dans l'État du Michigan.

Le procédé hydrométallurgique exclusif d'Electra produit moins de déchets et permet la récupération de lithium de grande valeur et de sous-produits que le procédé pyrométallurgique ne peut pas récupérer.

Mise à jour des dépenses en capital du projet de raffinerie

Electra a lancé un projet en juin 2021 pour agrandir et remettre en service une raffinerie inactive capable de produire 5 000 tonnes de cobalt contenues dans du sulfate de cobalt par an. La raffinerie d'Electra, située à Temiskaming Shores, en Ontario, est une installation entièrement autorisée avec la capacité, une fois entièrement construite, d'augmenter jusqu'à 6 500 tonnes de cobalt contenu dans du sulfate de cobalt par an.

Les progrès d'Electra sur son projet de raffinerie se reflètent dans les réalisations suivantes :

Le projet a été réduit grâce à la livraison de la plupart des équipements à long terme et à la mise en service des opérations de raffinage héritées pour l'usine de démonstration de la masse noire. Il reste cependant une quantité importante de travaux de construction pour achever et mettre en service l'usine d'extraction par solvant et le circuit du cristalliseur.

Le 14 février 2023, Electra a annoncé qu'en raison de la réception d'équipements endommagés essentiels à l'achèvement du projet de raffinerie, des perturbations continues de la chaîne d'approvisionnement entraînant des retards dans la livraison d'équipements, y compris des composants pour les systèmes de contrôle de processus, et une pression inflationniste sur les coûts d'investissement, la société a retiré ses directives précédentes concernant les dépenses en immobilisations estimées et les délais de construction du projet de raffinerie.

Une inspection ultérieure de l'équipement endommagé a déterminé que la cuve de l'évaporateur à film tombant est adaptée à l'installation. L'équipement endommagé devra être réparé sur place avant de pouvoir être mis en service.

Également le 14 février 2023, Electra a annoncé le lancement d'un rapport d'ingénierie de nouvelle base pour identifier la portée du projet, le calendrier et les dépenses en capital mis à jour de la raffinerie. Ces travaux d'ingénierie de nouvelle base mis à jour, qui ont été entrepris par l'entrepreneur en ingénierie, approvisionnement et gestion de la construction (EPCM) du projet de raffinerie, sont maintenant terminés et ont été examinés par un estimateur tiers indépendant.

Le rapport d'ingénierie de redéfinition a déterminé que les coûts d'investissement totaux sont désormais estimés entre 110 et 121 millions de dollars US, dont environ 48,6 millions de dollars US ont été dépensés au 30 avril 2023.

L'augmentation des coûts d'investissement a été entraînée par des changements de périmètre, notamment l'augmentation de la capacité de production de 5 000 à 6 500 tonnes par an de cobalt contenu dans du sulfate de cobalt, des perturbations de la chaîne d'approvisionnement et des pressions inflationnistes sur les prix au cours des 18 derniers mois qui ont eu un impact négatif sur tous les aspects de le projet de raffinerie, y compris le taux de main-d'œuvre de l'entrepreneur, les coûts du béton, de l'acier, de la tuyauterie et du fret. La société avait précédemment annoncé que les coûts d'investissement estimés pour l'achèvement de son projet de raffinerie se situeraient entre 76 et 80 millions de dollars américains.

Les coûts en capital supplémentaires sélectionnés pour l'achèvement du projet de raffinerie comprennent :

La Société aura besoin de capitaux supplémentaires pour achever la construction et la mise en service finale. Des discussions sont en cours avec divers partenaires commerciaux, des organismes gouvernementaux et d'autres parties pour combler le manque de financement. Jusqu'à ce qu'un financement supplémentaire soit obtenu, les coûts d'exploitation liés au développement de la raffinerie devraient être inférieurs au cours des 12 prochains mois à ceux des périodes comparables précédentes. Au 31 mars, Electra détenait des liquidités et des titres négociables totalisant 12,9 millions de dollars.

Le calendrier d'achèvement du projet de raffinerie dépendra de l'obtention du capital nécessaire.

Electra fournira des mises à jour régulières sur l'avancement des efforts de levée de capitaux et le statut de ses projets complexes de raffinerie.

Processus d'examen stratégique des activités

Au cours du trimestre, Electra a lancé un processus d'évaluation des alternatives stratégiques potentielles pour maximiser la valeur actionnariale et a retenu les services de BMO Capital Markets pour l'aider dans le processus. Le conseil d'administration de la société évaluera une gamme d'alternatives identifiées par le processus, y compris, mais sans s'y limiter, un investissement potentiel en actions/dettes d'un partenaire stratégique, la vente de tout ou partie des actifs de la société et les opportunités de fusion avec d'autres entités.

Au cours de ce processus, la Société entend poursuivre le traitement de la masse noire tout en mettant en œuvre des mesures de contrôle des coûts et en limitant les dépenses du projet de raffinerie de cobalt, dans le but de préserver la liquidité jusqu'à ce qu'un processus stratégique soit terminé. Rien ne garantit que le processus d'examen stratégique aboutira à une transaction ou à une alternative.

À propos des matériaux de batterie Electra

Electra est un transformateur de matériaux de batterie à faible teneur en carbone et d'origine éthique. Construisant actuellement la seule raffinerie de sulfate de cobalt en Amérique du Nord, Electra exécute une stratégie à plusieurs volets axée sur la relocalisation de la chaîne d'approvisionnement des véhicules électriques.

Les éléments clés de sa stratégie sont l'intégration du recyclage de la masse noire et de la production de sulfate de nickel à la raffinerie d'Electra située au nord de Toronto, l'avancement d'Iron Creek, son projet d'exploration cobalt-cuivre dans la ceinture de cobalt de l'Idaho et l'expansion du traitement du sulfate de cobalt à Bécancour, au Québec. Pour plus d'informations, visitez www.ElectraBMC.com.

Ni la Bourse de croissance TSX ni son fournisseur de services de réglementation (tel que ce terme est défini dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) n'acceptent la responsabilité de la pertinence ou de l'exactitude de ce communiqué.

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